完全子会社化の発表によりPTSがS高（729円 +15.9%）となっている。
どのような会社を子会社化したのか調査する。
取得価格：15億円
純資産：2,549千米ドル✖️140円＝3.57億円
のれんは約11.5億円
のれん償却の実績がないことから今後の開示を待つことなるが、
仮に10年だとすると、1年あたりの償却費用は1.15億円になる。
営業利益が最も良かったFY21は3,022千米ドル✖️140円＝4.23億円
これを元にすると営業利益は約3億円増加することになる。
当社の営業利益は黒字転換したが、今後の成長性は未知数であるため、
３億円をベースにすると、過去にこの水準の営業利益を上げたことがあるため、
少々物足りない数字にはなる。
また、FY22:2,799、FY23:2,483千米ドルと減益になっていることから、
買収により再び成長するかがポイントになる。
開示資料に記載のある「メキシコ市場でのさらなる展開の拡大」ができるのかも含めウォッチする。
※現時点では投資対象にはならない
<2024/9/23>
9/18夜間PTSでは大幅高となっていたが、寄天となり約20%の下落となった。
まだ二日間になるが、現時点では自分の見立てが間違っていないことを確認。
