サンウェルズ(9229)

FY27までの中期経営計画を発表。
純利益は55.58億円と3年後に倍増を予想。
これによりEPSは157.8円（55.58億円➗発行済株式数35,220,000株）になる。
介護事業はPERが低めで評価するため、10〜20倍とすると
目標株価は1578円〜3156円になる。
現在の株価は2268円でPTSは2500円まで上がっているため、あまり上値余地はないのと、株価が下落傾向にあるためINできるタイミングではないことから見送りとする。
※但し、配当性向に変更があると評価は変わると思われる

藤田観光(9722)

1Qから営業利益を25億円上方修正。インバウンド需要が大幅に回復していることに起因。1QのWHG事業はADR（客室平均単価）上昇効果に伴い、＋25億円上昇。
当期の業績予想は営業利益85億円、純利益70億円のため、税制効果があることから、85億円✖️65％で算出すると55.25億円になり、この場合のEPSは452円（55.25億円➗発行済株式数12,207,424 株）になる。
PERを20倍とすると目標株価は9052円になる。現在の株価は6700円でPTSは6900円であることから、上値余地は約2152円で＋31％となる。
今後はどうなるかわからないがステージ２であることと上値余地が20％以上あるため、タイミングによってはINして良いと考える。